Grundlegende Trading-Begriffe

Long vs. Short

Long Position
Kaufen in Erwartung steigender Kurse

- Du kaufst einen Coin bei 100€
- Preis steigt auf 120€
- Gewinn: 20€ (+20%)

Beispiel:
- Kaufe 1 BTC bei 40.000€
- Verkaufe bei 45.000€
- Gewinn: 5.000€

Short Position
Verkaufen (geliehen) in Erwartung fallender Kurse

- Du leihst dir einen Coin und verkaufst ihn bei 100€
- Preis fällt auf 80€
- Du kaufst zurück und gibst zurück
- Gewinn: 20€ (+20%)

Achtung: Unbegrenztes Verlustrisiko bei Shorts!

Leverage (Hebel)

Geliehenes Kapital für größere Positionen

Wie funktioniert es?

Ohne Leverage:
- Kapital: 1.000€
- Position: 1.000€
- +10% = +100€ Gewinn

Mit 10x Leverage:
- Kapital: 1.000€
- Position: 10.000€
- +10% = +1.000€ Gewinn
- ABER: -10% = -1.000€ Verlust (Totalverlust!)

Leverage-Stufen

- 2x-5x: Konservativ, für Anfänger
- 10x-20x: Mittel, erfordert Erfahrung
- 50x-100x: Extrem riskant, nur für Profis

Wichtig: Leverage verstärkt Gewinne UND Verluste!

Margin

Sicherheitsleistung für gehebelte Trades

Initial Margin
Mindestbetrag zum Eröffnen einer Position.

Beispiel bei 10x Leverage:
- Position: 10.000€
- Initial Margin: 1.000€ (10%)

Maintenance Margin
Mindestbetrag zum Halten einer Position.

Beispiel:
- Maintenance Margin: 5% = 500€
- Fällt dein Kapital unter 500€ → Liquidation!

Margin Call
Warnung, dass deine Margin zu niedrig wird. Nachschuss erforderlich oder Position wird geschlossen.

Liquidation

Zwangsschließung deiner Position bei zu großen Verlusten

Wie kommt es dazu?

Beispiel:
- Kapital: 1.000€
- Position: 10.000€ (10x Leverage)
- Liquidationspreis: -10% vom Entry
- Preis fällt 10% → Totalverlust

Liquidationspreis berechnen

Long Position:
- Entry: 40.000€
- Leverage: 10x
- Liquidation: ~36.000€ (-10%)

Short Position:
- Entry: 40.000€
- Leverage: 10x
- Liquidation: ~44.000€ (+10%)

Liquidation vermeiden

✅ Niedrigeren Leverage nutzen
✅ Stop-Loss setzen
✅ Nicht zu viel Kapital riskieren
✅ Margin-Level im Auge behalten

Stop-Loss (SL)

Automatischer Verkauf zur Verlustbegrenzung

Warum Stop-Loss?

- Schützt vor großen Verlusten
- Emotionen ausschalten
- Risiko kontrollieren

Stop-Loss Platzierung

Unter Support (Long):
- Entry: 40.000€
- Support: 38.500€
- Stop-Loss: 38.000€ (unter Support)
- Risiko: -5%

Über Resistance (Short):
- Entry: 40.000€
- Resistance: 41.500€
- Stop-Loss: 42.000€ (über Resistance)
- Risiko: +5%

Arten von Stop-Loss

Fixed Stop-Loss:
- Fester Preis
- Wird nicht angepasst

Trailing Stop-Loss:
- Folgt dem Preis
- Bei +10% Gewinn: SL auf Breakeven
- Bei +20% Gewinn: SL auf +10%

Take-Profit (TP)

Automatischer Verkauf bei Gewinnziel

Warum Take-Profit?

- Gewinne sichern
- Gier vermeiden
- Plan einhalten

Take-Profit Strategie

Gestaffelte TPs:
- TP1: 25% bei +10% (Risiko raus)
- TP2: 50% bei +20% (Hauptgewinn)
- TP3: 25% bei +30% (Bonus)

Beispiel:
- Entry: 40.000€
- TP1: 44.000€ (+10%)
- TP2: 48.000€ (+20%)
- TP3: 52.000€ (+30%)

Risk-Reward Ratio (RR)

Verhältnis von potenziellem Gewinn zu Verlust

Berechnung

RR = Gewinnpotenzial / Verlustrisiko

Beispiel:
- Entry: 40.000€
- Stop-Loss: 38.000€ (Risiko: -2.000€)
- Take-Profit: 46.000€ (Gewinn: +6.000€)
- RR: 6.000 / 2.000 = 3:1

Mindest-RR

- Minimum: 2:1 (Gewinn 2x größer als Verlust)
- Optimal: 3:1 oder besser
- Profis: 5:1+

Warum RR wichtig ist

Bei 50% Trefferquote:
- 10 Trades: 5 Gewinner, 5 Verlierer
- Mit 1:1 RR: ±0€
- Mit 2:1 RR: +5.000€
- Mit 3:1 RR: +10.000€

Order-Typen

Market Order
Sofortiger Kauf/Verkauf zum aktuellen Preis

Vorteile:
- Sofortige Ausführung
- Garantierte Ausführung

Nachteile:
- Slippage möglich
- Schlechterer Preis bei geringer Liquidität

Limit Order
Kauf/Verkauf nur zu bestimmtem Preis oder besser

Vorteile:
- Kontrollierter Preis
- Keine Slippage

Nachteile:
- Keine Garantie auf Ausführung
- Kann verpasst werden

Stop-Limit Order
Wird zu Limit Order, wenn Stop-Preis erreicht wird

Beispiel:
- Stop: 39.000€
- Limit: 38.800€
- Bei 39.000€ wird Limit Order bei 38.800€ platziert

Position Sizing

Wie viel Kapital pro Trade riskieren?

Die 1-2% Regel

Riskiere maximal 1-2% deines Kapitals pro Trade

Beispiel:
- Gesamtkapital: 10.000€
- Risiko pro Trade: 1% = 100€
- Entry: 40.000€
- Stop-Loss: 38.000€ (5% Risiko)
- Position Size: 100€ / 5% = 2.000€

Berechnung

Position Size = (Kapital × Risiko%) / (Entry - Stop-Loss)

Beispiel:
- Kapital: 10.000€
- Risiko: 2% = 200€
- Entry: 40.000€
- SL: 38.000€ (5% Abstand)
- Position: 200€ / 5% = 4.000€

Slippage

Differenz zwischen erwartetem und tatsächlichem Preis

Ursachen

- Geringe Liquidität
- Hohe Volatilität
- Große Orders
- Market Orders

Slippage minimieren

✅ Limit Orders nutzen
✅ Liquidere Coins handeln
✅ Nicht in extremer Volatilität traden
✅ Kleinere Positionen

Praktische Checkliste

Vor jedem Trade

- [ ] Entry-Preis definiert
- [ ] Stop-Loss gesetzt
- [ ] Take-Profit(s) geplant
- [ ] RR berechnet (min. 2:1)
- [ ] Position Size berechnet (max. 2% Risiko)
- [ ] Leverage gewählt (max. 5x für Anfänger)
- [ ] Liquidationspreis geprüft
- [ ] Order-Typ gewählt

Während des Trades

- [ ] Stop-Loss aktiv
- [ ] Margin-Level überwachen
- [ ] Nicht emotional reagieren
- [ ] Plan einhalten

Nach dem Trade

- [ ] Trade dokumentieren
- [ ] Gewinn/Verlust notieren
- [ ] Fehler analysieren
- [ ] Strategie anpassen